La narrative

Un débutant ouvre son graphique et cherche un signal d'entrée. C'est l'ordre inverse du bon. La première question n'est pas où est-ce que j'entre, mais où le prix cherche-t-il à aller.

Cette destination porte un nom dans la méthode : le draw on liquidity, l'attraction vers la liquidité. Tant qu'elle n'est pas identifiée, tous les setups du monde ne valent rien, parce qu'un même dessin se joue dans un sens ou dans l'autre selon la direction générale.

La liquidité, ce sont les ordres en attente. Ils ne sont pas répartis au hasard : ils s'empilent aux endroits que tout le monde regarde. Sous un creux évident, il y a des ordres de vente. Au-dessus d'un sommet évident, il y a des ordres d'achat.

Cela renverse un réflexe très répandu. On apprend souvent qu'un double sommet est une résistance solide qui va faire redescendre le prix. Dans cette lecture, c'est l'inverse : un double sommet est une réserve d'ordres bien visible, donc une destination probable.

Le marché ne se contente pas d'aller vers la liquidité : il fabrique activement les conditions pour que des ordres s'accumulent là où il veut passer.

Le point important est la séquence. Le balayage seul ne prouve rien ; une cassure suivie d'un vrai mouvement dans le même sens est simplement une cassure. Ce qui signe le piège, c'est le retour rapide au-dessus du niveau cassé, sans suite.

Le piège décrit une ambiance générale : le marché piège. L'inducement, lui, est un objet précis, avec une place fixe dans une séquence. C'est le concept le plus important du cours, et aussi le plus souvent mal compris.

Beaucoup de définitions se contentent de dire qu'un niveau évident se fait balayer avant que le mouvement parte. C'est trop large : formulé ainsi, on trouve des inducements partout, donc ils ne servent à rien. Ici la définition est stricte.

Tout tient dans l'ordre des quatre temps : la zone, le premier contact qui s'arrête avant le 50 %, le balayage de ce low, puis le départ depuis le Protected Low. S'il en manque un, la séquence est incomplète, et une séquence incomplète n'est pas un signal.

À la vente, seuls les mots changent : le premier contact laisse un high, son balayage crée le Protected High, et le stop se pose au-dessus. L'exemple est dessiné dans deux zones emboîtées, un order block 1 heure et un order block 15 minutes à l'intérieur, parce que c'est ainsi que la séquence se présente le plus souvent.

Ce contre-exemple est le plus utile du chapitre. Les deux dessins commencent pareil et sortent pareil, par le haut. Le premier a pris quelque chose avant de sortir, le second non, et c'est tout ce qui les sépare. Apprendre à voir cette différence-là est le véritable objet du cours.

Le NQ ne se lit pas seul. Il a un voisin, l'ES, le contrat à terme sur le S&P 500, qui bouge presque toujours dans le même sens. Presque : les moments où ils se séparent sont justement ceux qui intéressent.

C'est ce que la méthode appelle une SMT : une divergence entre deux marchés corrélés. L'un balaie un creux, l'autre refuse de le faire. Le marché n'est plus cohérent, et cette incohérence est une information.

Toutes les liquidités ne servent pas à la même chose, et c'est ce qui déterminera vos objectifs de sortie au chapitre 04.

La liquidité externe est une destination : les extrêmes de la veille et de la semaine. La liquidité interne est du carburant : les petits creux et sommets que le prix ramasse en chemin, et qui servent de sortie raisonnable quand on trade à contre-courant.

Le biais journalier ne se décide pas à l'humeur. Il se déduit de la réaction du prix après la prise d'un niveau de liquidité important en unité de temps supérieure.

La lecture tient en deux temps, dans cet ordre :

• Quel niveau important a été pris récemment ? Le plus haut de la semaine passée, le plus bas de la veille, un extrême de session.
• Comment le prix a-t-il réagi juste après ? S'il repart franchement dans l'autre sens, le niveau a été balayé et le draw est de l'autre côté. S'il continue, la liquidité suivante dans le même sens devient la cible.